每經編輯｜每經記者 朱丹丹    

每經記者  朱丹丹

在經濟下行的背景下，我國銀行業(yè)資產質量風險持續(xù)暴露，不良貸款率和不良貸款余額持續(xù)“雙升”。

來自銀監(jiān)會的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年第三季度,我國商業(yè)銀行不良貸款規(guī)模達到1.49萬億元,不良貸款率高達1.76%。

11月23日，中國東方資產管理股份有限公司（以下簡稱中國東方）發(fā)布的《2016：中國金融不良資產市場調查報告》（以下簡稱《報告》）表示，目前產能過剩矛盾依然存在,部分行業(yè)和企業(yè)財務狀況有所惡化, 預計2016年我國商業(yè)銀行業(yè)不良貸款率在2%-3%范圍內。

“制造業(yè)的整體信用風險不斷加大,制造業(yè)整體產能過剩、行業(yè)缺乏創(chuàng)新, 而制造業(yè)是商業(yè)銀行首要的貸款流向。2015年四大商業(yè)銀行在制造業(yè)的不良率是全行業(yè)的2.6倍,幾大股份制銀行在制造業(yè)的不良率是全行業(yè)的2.1 倍。”《報告》進一步分析指出，“預計制造業(yè)將成為2016 年不良資產的主要來源。”

《報告》亦認為，2016 年宏觀經濟回暖向好，企業(yè)利潤有所回升,整體會降低商業(yè)銀行信用風險，但是商業(yè)銀行依然面臨較大的信用違約壓力：一是去產能過程中，商業(yè)銀行投向過剩產能行業(yè)的信貸風險很快顯露,一些停產、限產、破產企業(yè)或項目違約可能性很大；二是目前資本市場上出現(xiàn)比較嚴重的債券違約風險,如果沒有得到有效管控和化解,會波及商業(yè)銀行。

同時，《每日經濟新聞》記者注意到，在處置不良資產方面，除了四大資產管理公司（AMC）之外，地方AMC也在急速擴容。

據(jù)不完全統(tǒng)計，當前,地方資產管理公司數(shù)量已達 30 家,無論是數(shù)量還是市場份額都在快速增加。

此前，銀監(jiān)會發(fā)布《關于適當調整地方資產管理公司有關政策的函》放寬了地方AMC的相關限制，允許每省最多可設立兩家地方AMC，并松綁地方AMC對外轉讓不良資產。

“地方資產管理公司的設立對不良資產市場最主要的影響是加劇市場競爭,但四大資產管理公司仍將是最主要的市場競爭者。”《報告》認為，同時，地方資產管理公司與地方政府、地方銀行關系緊密是其最主要的優(yōu)勢,而在經驗及資金實力方面明顯處于劣勢。

此外，中國東方董事長吳躍也坦言，本輪不良遇上了新常態(tài),多數(shù)行業(yè)產能過剩,供給側結構問題較多,不良資產重整與再生的潛力有限；銀行和資產管理公司股權多元化,主要銀行和部分資產管理公司已經上市,舊有的剝離-- 接收模式難以迎合各方的利益訴求等。

他亦進一步指出，不良資產市場供需雙方的價格分歧短期難以彌合,銀行抱怨資產管理公司壓價,資產管理公司抱怨收購不良資產虧損,不良資產市場成交規(guī)模不會呈現(xiàn)爆發(fā)性增長,銀行內部處置、委托處置、債轉股或證券化將成為主流；不良資產市場機會將在區(qū)域間輪動,不良率噴發(fā)后的地區(qū)將進入相對平穩(wěn)的沉寂期；銀行貸款風險容忍度會有所提高,以緩解銀行在貸款分類標準和撥備覆蓋率等方面的壓力, 以時間換空間。