每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜袁東    

就在今天（5月7日）上午11時32分，知名投資人段永平在雪球平臺上發(fā)文稱，他把神華都換成了泡泡瑪特。

而就在段永平發(fā)文之后，泡泡瑪特股價開始盤中拉升，從下跌0.5%，到下午開盤后漲幅超過3%。另一邊，段永平賣掉的中國神華，不論是A股還是H股，今天開盤后就一路走低，跌幅都超過了4%。

段永平是今年4月開始買入泡泡瑪特的，最開始是通過賣出認沽期權(quán)布局。這一次，他說他把神華“都”換成了泡泡瑪特，顯然這是一次他比較看重的調(diào)倉動作。

不可否認，我一直比較關(guān)注段永平的調(diào)倉動向。原因很簡單，他的投資規(guī)模夠大，僅僅美股持倉就超過170億美元；其次，他愿意分享、愿意輸出，也是一位非常接地氣的投資大佬。

再來聊聊段永平的持倉：美股方面，截至去年末，壓艙石是蘋果（50.3%）和伯克希爾哈撒韋（20.63%）；然后是英偉達和拼多多，這兩家公司加起來占比約15%；此外還有阿里巴巴和西方石油，但去年底在減持；其他持倉相對較少。

A股和港股方面，段永平在A股的唯一持倉是茅臺。雖然這幾年茅臺風(fēng)光不再，但段永平堅守茅臺的理由很可能還是因為茅臺是A股最獨有的稀缺資產(chǎn)，其他地方買不到。

港股方面，目前公開出來的情況看，段永平在港股的主要持倉是騰訊，他認為是“非賣品”，但倉位并不高。其次，就是把神華全部換成的泡泡瑪特，但應(yīng)該規(guī)模也不大。需要注意的是，他把高股息資產(chǎn)，換成了新消費。

段永平在雪球上的簡介中，第一句就寫道：買股票就是買公司。其實后面應(yīng)該還有一句：買公司就是買人。所以，他現(xiàn)在買入泡泡瑪特，真正看好的還是其創(chuàng)始人王寧。

段永平在雪球上說：“我理解王寧不是因為我的投資，而是因為我曾經(jīng)是個‘企業(yè)家’，我能看懂他有多厲害。他還年輕，他還能至少好好干25年。這個復(fù)利是嚇人的?！?/p>

最后說一下，筆者昨天在文中曾經(jīng)寫過，現(xiàn)在買港股，其實要當(dāng)做資產(chǎn)配置的一部分，買的是你在A股買不到、在美股也買不到的資產(chǎn)。今天再看段永平的持倉，其實也剛好如此。

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封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞