華鑫證券指出，為加速推進(jìn)AI數(shù)據(jù)中心建設(shè)，Meta已與康寧簽署長期供應(yīng)協(xié)議，承諾于2030年前采購價值高達(dá)60億美元的光纖電纜。僅Meta位于路易斯安那州的單體數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，即需鋪設(shè)800萬英里光纖，凸顯算力基建對光纖光纜的剛性需求，光纖光纜作為算力網(wǎng)絡(luò)的物理底座，需求剛性與成長持續(xù)性獲雙重驗(yàn)證。英偉達(dá)近期舉辦網(wǎng)絡(luò)研討會聚焦共封裝硅光子（CPO）交換機(jī)，進(jìn)一步印證了CPO作為AI算力規(guī)模化擴(kuò)張核心支撐的戰(zhàn)略價值。從PCB行業(yè)看，下游AI算力需求旺盛帶動AI-PCB需求提升，2025年行業(yè)整體實(shí)現(xiàn)了較為穩(wěn)定的增長。5G、人工智能、汽車電子等新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展對PCB上游基材提出新的要求，市場對于高頻高速覆銅板和銅箔等材料的需求升級，M8-M9高頻高速覆銅板和低表面粗糙度電子銅箔成為高端AI服務(wù)器的剛需。

集成電路ETF（159546）跟蹤的是集成電路指數(shù)（932087），該指數(shù)主要覆蓋了設(shè)計、制造、封裝測試及相關(guān)設(shè)備材料等領(lǐng)域的上市公司，反映了集成電路產(chǎn)業(yè)鏈的整體表現(xiàn)，側(cè)重于技術(shù)創(chuàng)新和高成長性企業(yè)，是衡量中國集成電路行業(yè)發(fā)展?fàn)顩r的重要指標(biāo)之一。

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