截至2025年10月10日 13點26分，上證科創(chuàng)板半導體材料設(shè)備主題指數(shù)下跌3.76%。成分股方面，中芯國際領(lǐng)跌6.77%，滬硅產(chǎn)業(yè)下跌6.45%，天岳先進下跌6.23%，中微公司下跌5.89%，安集科技下跌5.49%?？苿?chuàng)半導體ETF（588170）下跌3.91%，最新報價1.5元。流動性方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）盤中換手23.71%，成交6.51億元，市場交投活躍。規(guī)模方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）最新規(guī)模達28.09億元，創(chuàng)成立以來新高。份額方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）近2周份額增長2.34億份，實現(xiàn)顯著增長。資金流入方面，科創(chuàng)半導體ETF（588170）最新資金凈流出6605.50萬元。拉長時間看，近4個交易日內(nèi)有3日資金凈流入，合計“吸金”9.79億元，日均凈流入達2.45億元。

消息面上，在不久前舉行的2025云棲大會上，阿里云發(fā)布了磐久128超節(jié)點AI服務(wù)器。據(jù)悉，該服務(wù)器集成阿里自研CIPU 2.0芯片和EIC/MOC高性能網(wǎng)卡，單柜支持128個AI計算芯片。同等算力下，相較于傳統(tǒng)架構(gòu)，該服務(wù)器推理性能可提升50%。另外，在9月召開的華為全連接大會上，華為表示CloudMatrix 384超節(jié)點已銷售300余套，共服務(wù)20余家客戶，主要需求來自政企。未來，華為還將推出Atlas 950 SuperPoD超節(jié)點，算力規(guī)模8192卡，預(yù)計于2026年四季度上市。新一代產(chǎn)品Atlas 960 SuperPoD算力規(guī)模將達到15488卡，預(yù)計2027年四季度上市。

華泰證券認為，算力芯片放量瓶頸在先進制造產(chǎn)能，先進制造產(chǎn)能釋放瓶頸在于良率培養(yǎng)與核心主設(shè)備供應(yīng)，而光刻機為前道設(shè)備中的核心技術(shù)瓶頸所在，國內(nèi)目前加速推進布局，據(jù)芯上微裝官方公眾號信息，截至3Q25已交付超500臺先進封裝用步進光刻機，公司該類產(chǎn)品能用于2.5D/3D等先進封裝領(lǐng)域，目前全球市占率達到35%，國內(nèi)市占率達到90%，并且公司于9月23日工博會發(fā)布多款光刻機新品。隨國內(nèi)光刻機等核心主設(shè)備廠商持續(xù)實現(xiàn)技術(shù)突破，將有望在前道光刻、刻蝕與薄膜沉積等過程逐步實現(xiàn)自主可控，長期中將為下游先進代工廠減緩設(shè)備限制，打開產(chǎn)能釋放空間。

相關(guān)ETF：公開信息顯示，科創(chuàng)半導體ETF（588170）及其聯(lián)接基金（A類：024417；C類：024418）跟蹤上證科創(chuàng)板半導體材料設(shè)備主題指數(shù)，囊括科創(chuàng)板中半導體設(shè)備（59%）和半導體材料（25%）細分領(lǐng)域的硬科技公司。半導體設(shè)備和材料行業(yè)是重要的國產(chǎn)替代領(lǐng)域，具備國產(chǎn)化率較低、國產(chǎn)替代天花板較高屬性，受益于人工智能革命下的半導體需求擴張、科技重組并購浪潮、光刻機技術(shù)進展。

半導體材料ETF（562590）及其聯(lián)接基金（A類：020356、C類：020357），指數(shù)中半導體設(shè)備（59%）、半導體材料（24%）占比靠前，充分聚焦半導體上游。