9月15日早盤，港股三大指數漲跌不一，恒生指數漲0.07%，報26536.13點，恒生科指跌0.13%，國企指數跌0.06%。盤面上，科網股漲跌不一，創(chuàng)新藥概念回暖，有色金屬板塊普漲，中資券商股活躍，半導體板塊延續(xù)漲勢，汽車股分化，奇瑞汽車上市首日漲超11%。開盤后，A股同賽道規(guī)模最大的恒生科技指數ETF（513180）小幅上漲，持倉股中，華虹半導體、百度集團、京東集團、嗶哩嗶哩、小鵬汽車、小米集團等漲幅居前，阿里巴巴一度漲超2%，現(xiàn)漲幅有所收窄。

消息面上，昨日阿里2025云棲大會開幕，會上管理層分享了其對于AI與云計算領域的最新發(fā)展趨勢判斷，以及阿里未來在該領域的核心發(fā)展戰(zhàn)略。總結來看，華泰證券認為第一天大會的四項要點獲得市場的重點關注與積極反饋：

1）管理層對于未來AI基礎設施需求體量及AI潛在應用場景保持強烈信心，指引稱公司正在積極推進3年3800億的AI基礎設施建設計劃，并將持續(xù)追加更大投入。

2）阿里發(fā)布7款新的通義大模型，在模型智能水平、Agent工具調用和Coding能力、深度推理、多模態(tài)等方面實現(xiàn)多項突破。

3）阿里發(fā)布高密度的磐久128超節(jié)點AI服務器、高性能網絡HPN8.0和升級版分布式存儲系統(tǒng)。

4）阿里與英偉達在PhysicalAI領域達成合作，形成覆蓋數據預處理、仿真數據生成、模型訓練評估、機器人強化學習、仿真測試在內的全鏈路平臺支撐。

該機構看好阿里巴巴依托其領先的AI與云計算基礎設施規(guī)模與技術實力，在堅定投入的支持下，持續(xù)捕捉新一輪AI技術革命中的商業(yè)化機遇。

阿里2025云棲大會點燃看漲狂潮，恒生科技有望再度向上突破。展望后市，美聯(lián)儲降息重啟，南向資金有望持續(xù)流入，在內外資共振以及AI敘事不斷強化的共同催化下，恒生科技估值重構可期。公開信息顯示，阿里巴巴年內股價已翻倍，公司當前為恒生科技指數的第一大權重股，權重高達9.36%。沒有港股通賬戶的投資者或可通過恒生科技指數ETF（513180）一鍵布局中國AI核心資產。